ServiceNow היא פלטפורמת ה-Workflow המובילה לארגונים גדולים — מהכוונת בקשות IT ועד ניהול שירות, משאבי אנוש, וסיכון. ב-2024-2026 הוסיפה החברה שכבה אסטרטגית: Now Assist — סוכני AI מבוססי LLM שרצים בתוך הפלטפורמה, מבצעים פעולות, מסכמים תיקים, ומחליפים אינטראקציות אנושיות חוזרות. ב-2026, Now Assist הוא מנוע ההכנסות החדש של החברה, ו-NNACV (Net New ACV) של AI חצה את $300M ברבעון בודד.
שכבת ה-AI של ServiceNow. סוכנים שמסכמים תיקים, יוצרים תשובות, מנתבים בקשות, וכבר מבצעים פעולות אוטונומיות בתוך תהליכי עבודה. ההסכמים הכוללים Now Assist הם הגדולים ביותר שנחתמו אי-פעם, וה-renewal rate עומד מעל 99%.
ITSM, ITOM, HRSD (Employee), CSM (Customer), ו-SecOps — כולן רצות על אותה פלטפורמה (Now Platform), עם אותה Configuration Management Database. החלפת תהליכים מנעלות ספציפיות מנהוג ידני לאוטומציה רוחבית.
מודל המחיר החדש (2024) שאורז את Now Assist כתוסף לחבילות הפרימיום. שיעור החדירה אצל לקוחות חדשים עובר 25% — שדרוג ARR מבוסס AI שעובד.
85% מ-Fortune 500 הם לקוחות. בנוסף — הצבא האמריקאי, ה-IRS, ה-Veterans Affairs, ו-DoD. חוזים רב-שנתיים עם רף מינימום ושיעור renewal גבוה במיוחד.
מפתחים עסקיים יכולים לבנות אפליקציות ארגוניות ללא קוד. שכבה זו הופכת את ServiceNow למערכת התפעולית של ה-IT — לא רק כלי ticketing.
Total RPO חצה $25B עם cRPO (12 חודשים) של $11.5B. המדדים הללו מבטיחים נראות שנתיים-שלוש קדימה בהכנסות חוזרות.
Subscription Revenue $3.30B (+22%), cRPO $11.5B (+22%), רווח תפעולי Non-GAAP $1.05B (שולי 31%), Now Assist Net New ACV +200% YoY.
Net New ACV מ-Now Assist הוכפל יותר מפי 3 לעומת Q1 2025. עסקאות עם Now Assist גדולות פי 50% מעסקאות לא-AI. למעלה מ-1,000 ארגונים אימצו Now Assist בקנה מידה מסחרי, ושיעור הרחבת ההכנסות (expansion) מהם הוא הגבוה ביותר בחברה.
Now Assist אינו תוסף — הוא הופך לפלטפורמה. בתוך 12 חודשים, רוב הלקוחות הגדולים שלנו ירוצו workflows אוטונומיים על ידי סוכנים, עם בקרה אנושית רק בנקודות החלטה משמעותיות. — Bill McDermott, יו"ר ומנכ"ל
הערות נוספות: ServiceNow נסחרת במכפיל פרימיום בזכות שילוב נדיר: Renewal Rate 99%, צמיחה של 22%+ על בסיס של $11B, ושולי תפעוליים מעל 30%. אין דיבידנד; רכישת מניות מבוצעת ברציפות אך לא בקצב אגרסיבי.
| רבעון | הכנסות ($M) | צמיחה YoY | cRPO ($M) | רווח תפעולי GAAP | רווח נקי GAAP | EPS Diluted |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 2021 (מרץ 2021) | 1,360 | +30% | 4,400 | 51.0 | 65.0 | 0.32 |
| Q2 2021 (יוני 2021) | 1,410 | +31% | 4,720 | 95.0 | 79.0 | 0.39 |
| Q3 2021 (ספט' 2021) | 1,510 | +30% | 5,050 | 167.0 | 73.0 | 0.36 |
| Q4 2021 (דצמ' 2021) | 1,610 | +29% | 6,000 | 134.0 | 70.0 | 0.34 |
| Q1 2022 (מרץ 2022) | 1,720 | +27% | 6,000 | 184.0 | 75.0 | 0.37 |
| Q2 2022 (יוני 2022) | 1,750 | +24% | 6,100 | 173.0 | 73.0 | 0.36 |
| Q3 2022 (ספט' 2022) | 1,830 | +21% | 6,400 | 264.0 | 78.0 | 0.38 |
| Q4 2022 (דצמ' 2022) | 1,940 | +20% | 7,400 | 196.0 | 153.0 | 0.74 |
| Q1 2023 (מרץ 2023) | 2,100 | +22% | 7,510 | 287.0 | 150.0 | 0.73 |
| Q2 2023 (יוני 2023) | 2,150 | +23% | 7,670 | 322.0 | 162.0 | 0.78 |
| Q3 2023 (ספט' 2023) | 2,290 | +25% | 8,090 | 415.0 | 242.0 | 1.17 |
| Q4 2023 (דצמ' 2023) | 2,440 | +26% | 9,450 | 363.0 | 295.0 | 1.42 |
| Q1 2024 (מרץ 2024) | 2,600 | +24% | 9,430 | 414.0 | 347.0 | 1.67 |
| Q2 2024 (יוני 2024) | 2,630 | +22% | 9,700 | 391.0 | 262.0 | 1.26 |
| Q3 2024 (ספט' 2024) | 2,800 | +22% | 9,870 | 412.0 | 432.0 | 2.08 |
| Q4 2024 (דצמ' 2024) | 2,960 | +21% | 10,270 | 425.0 | 384.0 | 1.84 |
| Q1 2025 (מרץ 2025) | 3,090 | +19% | 10,310 | 568.0 | 460.0 | 2.20 |
| Q2 2025 (יוני 2025) | 3,220 | +22% | 10,920 | 605.0 | 385.0 | 1.84 |
| Q3 2025 (ספט' 2025) | 3,290 | +17% | 11,020 | 625.0 | 432.0 | 2.07 |
| Q4 2025 (דצמ' 2025) | 3,350 | +13% | 11,150 | 680.0 | 490.0 | 2.34 |
| Q1 2026 (מרץ 2026) | 3,400 | +22% | 11,500 | 1,050 | 540.0 | 2.58 |
סיכומים שנתיים: FY2021: $5.90B · FY2022: $7.24B (+23%) · FY2023: $8.97B (+24%) · FY2024: $10.98B (+22%) · FY2025: $12.95B (+18%) · תחזית FY2026: ~$15.5B (+20%). הצמיחה נשמרת מעל 20% YoY על בסיס של מעל $12B — נדיר בענף SaaS.
בנק גלובלי עם 80,000 עובדים מפעיל את ServiceNow כפלטפורמת ה-IT שלו זה 6 שנים. הוא משדרג ל-Enterprise Plus עם Now Assist ופורס AI Agents חדשים על תהליכי שירות פנימי וחיצוני. הנה איך זה רץ: